Quantcon 2015 - конференция по прямому эфиру

"10 Ways Backtests Lie" by Tucker Balch (April 2019).

Anonim

QuantCon 2015, разрушительное торговое событие с квантовой торговлей, разрушит существующие стены до алгоритмической торговли, предоставив вам внутренний взгляд на инструменты и комплекты контента, обычно доступные только на Уолл-стрит.

Через ключевых экспертов, ведущих инновационные переговоры и семинары, вы узнаете, как улучшить свои инвестиционные показатели, исследуя алгоритмические торговые стратегии и применяя этические идеи с открытым исходным кодом к своим инвестиционным идеям.

Посетите и уходите, чувствуя себя уверенным и готовым продвигать свои инвестиционные стратегии.

Дата и время проведения мероприятия : 14 марта 2015 года (с 8:15 до 18:00 по восточному времени)

Что вы получите?

Нам нужно 100 зрителей, чтобы сделать потоковое видео в реальном времени успешным - критическая масса, чтобы сделать онлайн-трансляцию интересной и интересной.

Вы получите доступ к прямому потоку и специальному чату.

Каждый участник в размере 25 долларов США или более получит бесплатный потоковый доступ к Quantcon 2015

Семинары и конференции

Уолл-стрит: сравнительное исследование торговых стратегий, полученных от «Плюсов» против «Толпы» Лизы Борланд, руководителя отдела исследований и совместного портфолио в T2AM

Остерегайтесь низкочастотных данных, Эрнест Чан, Управляющий член, QTS Capital Management, LLC.

Считается, что для низкочастотных стратегий требуется только низкочастотные данные для проверки бэктестинга. Мы покажем, что использование низкочастотных данных может привести к опасно завышенным результатам backtest даже для низкочастотных стратегий. Примеры будут взяты из стратегии закрытого конечного фонда, стратегии долгосрочного запаса и фьючерсной стратегии.

Обзор рынка 2015: как определить пузыри, избежать рыночных сбоев и заработать большие прибыли, Мебане Фабер, соучредитель и главный инвестиционный директор Cambria Investment Management
Посетите собрание Мебане и узнайте …
- Почему традиционное распределение 60/40 не приведет вас к 8%
- Как оценить международные фондовые рынки
- Как избежать пузырей на рынке и покупать, когда «кровь на улицах»
- Как создать торговую систему, чтобы всегда инвестировать в самые дешевые рынки

Инвестиционные пузыри и спекулятивные мании, вероятно, существовали до тех пор, пока люди были вовлечены в рынки. Как инвесторы могут идентифицировать и избежать всплесков и потерь этих пузырей и даже получить прибыль от этих сбоев? Основываясь на работе Грэма и Додда, Роберт Шиллер популяризировал CAPE, свою версию циклически скорректированного соотношения цены и прибыли, в конце 1990-х годов, чтобы своевременно предупреждать о плохих доходах от акций. Mebane Faber применяет эту метрику оценки на более чем 30 зарубежных рынках и находит ее практичной и полезной. В этой презентации будет описана торговая система для построения глобальных фондовых портфелей на основе оценки, которая может привести к значительному выигрышу, выбрав рынки на основе относительной и абсолютной оценки.

Как женщины завоевывают S & P 500 Карен Рубин, директор по продукту Quantopian

Согласно отчету Credit Suisse «Gender 3000», в конце 2013 года женщины составляли 12, 9% высшего руководства в 3000 компаниях в 40 странах. С 2009 года компании с женщинами как 25-50% их управленческой команды вернулись на 22-29%. Если компании с женщинами в менеджменте превзойдут, что произойдет, если вы инвестируете в компании, возглавляемые женщинами? Карен Рубин исследует этот вопрос на квантопской исследовательской платформе и делится своими результатами.

Тематические исследования по созданию квантовых моделей из крупномасштабного неструктурированного текста, Самена Шах, директор по исследованиям, Thomson Reuters

Записи SEC предоставляют окно для здоровья компании и очень важны для инвесторов. Исторически единственным возможным способом чтения и интерпретации заявок было вручную, когда эксперты домена интерпретировали заявки и предоставляли руководство общественности. Однако успехи в области больших технологий передачи данных и обработки естественного языка позволили обеспечить ее автоматизацию. Самена обсудит, как ее команда создала прогностические модели из текста в архивах и социальных сетях.

10 способов Backtests Lie, Tucker Balch, соучредитель и технический директор Lucena Research

«Я никогда не видел плохих отзывов» - Димитрис Мелас, руководитель исследования MSCI. Количественные аналитики в значительной степени полагаются на backtests как средство проверки своих торговых стратегий. Слишком часто стратегии выглядят великолепно в симуляции, но не соответствуют их обещаниям в реальной торговле. Есть ряд причин для этих сбоев, некоторые из которых находятся вне контроля квантового разработчика. Но другие неудачи вызваны общими, но коварными ошибками. В этом разговоре я рассмотрю список из 10 ловушек в разработке стратегии и тестировании, что может привести к оптимистичным обратным результатам. Я также расскажу о методах обнаружения и предотвращения их. Этот разговор будет интересен разработчикам квантов, а также не-кантам, которые заинтересованы в том, чтобы знать, на что обратить внимание, когда представлены замечательно удачные результаты.

Пребывание в преддверии игры, Сара Биллер, главный операционный директор по инновациям на State Street Global Exchange

За последнее десятилетие объемы торгов выросли по экспоненте. Технология продвинулась на скорости света. Источники инвестиционной информации взорвались. Включено, чтобы быстрее инвестировать с данными и знаниями из альтернативных источников, которые заставляют многих сомневаться в значимости фундаментальных данных, сегодня инвесторы-инвесторы отличаются от прошлых. Благодаря этому массовому, постоянному изменению инвестиционной среды появляется возможность. Сара обсудит новые источники данных и инвестиционную аналитику, которые помогут квантовым инвесторам понять изменения.

Подход машинного обучения, Майкл Кернс, профессор компьютерных и информационных наук, UPenn
Традиционные финансовые рынки претерпели быстрые технологические изменения из-за увеличения автоматизации и внедрения новых обменов и механизмов. Такие изменения привели к тому, что они бросают вызов новым проблемам в алгоритмической торговле, многие из которых предлагают подход машинного обучения. В этом разговоре Майкл рассмотрит несколько алгоритмических торговых проблем, сосредоточив внимание на своих новых аспектах ML, включая ограничение влияния на рынок, обработку цензурных данных и учет факторов риска.

Генезис типа ордера, Дэн Айзен, соучредитель и количественный разработчик IEX

В течение последних нескольких лет типы заказов на обмен и темный пул были одной из самых острых тем на фондовых рынках США, так как WSJ предоставляет и фиксирует штрафы SEC. Вместо того, чтобы нагромождать больше негатива, этот разговор будет проходить процесс разработки нового типа заказа, от обнаружения неэффективности рыночной структуры до исследования потенциальных решений и, наконец, развертывания и оценки результата. В этом разговоре будет рассмотрен вопрос о том, как обмены и темные бассейны могут повлиять на фондовый рынок благодаря продуманному дизайну типа заказа.

«Мобильная революция и будущее современной коллекции данных», Джо Рейзингер, соучредитель и технический директор Premise

Организация сбора и уточнения крупномасштабных данных геопространственного, экономического и человеческого развития - данных, которые формируют важнейшие ресурсы для предприятий, инвесторов, политиков, регуляторов и стратегов, стремящихся своевременно и точно прочитать, что происходит прямо сейчас на земле - медленный, сложный и дорогой. Во многих странах такие трубопроводы данных еще не существуют. Распространение смартфонов с поддержкой Интернета с пользователями из мира из Миссисипи в Мозамбик быстро меняет наши возможности в этом секторе - и Premise поднимает модель, смешивая современные технологии с человеческим интеллектом, чтобы быстрее и точнее отображать реальность на местах чем когда-либо. В этом выступлении главный технический директор Premise Caterpillar Джо Рейзизер расскажет об эволюции современного сбора данных в глобальном масштабе, почему новый рубеж мобильных технологий является каналом будущего бизнеса и экономики, а также роль альтернативных экономических данных в том, что касается к сбору официальной правительственной статистики.

Перемещение науки данных от боли к «Единорогам на радугах», Брайан Грейнджер, лидер проекта IPython, соучредитель Project Jupyter

Ученые-исследователи испытывают различные болевые точки при работе с кодом и данными. Современное поколение программных инструментов препятствует сотрудничеству, смущает пользователей, нагружает пользователей высокими познавательными нагрузками, демонстрирует плохой визуальный дизайн и дизайн взаимодействия, является чрезмерно проприетарным и дорогостоящим, предотвращает воспроизводимость и ограничивает создание согласованных данных, основанных на данных. Проект Jupyter (ранее IPython), набор программных проектов с открытым исходным кодом для интерактивных и поисковых вычислений, пытается решить вышеупомянутые болевые точки. Этот разговор будет посвящен пользовательским интерфейсам и визуализации, сотрудничеству и совместному использованию вычислительных описаний и развертыванию нашего программного обеспечения внутри компаний, исследовательских групп и открытого Интернета. Снижение боли будет проиллюстрировано многочисленными примерами того, как различные организации используют Jupyter Notebook. Тем не менее, я буду честен в отношении огромного количества работы, которую мы оставили, прежде чем выполнить наше обещание «Единороги на радугах».

Вероятностное программирование в количественном финансировании, Томас Вичек, ведущий научный сотрудник квантопского

Существует большое количество показателей для оценки компромисса с производительностью и рисками портфеля. Хотя эти показатели оказались полезными инструментами на практике, большинство из них требуют большого объема данных и неявно предполагают, что доходы обычно распределяются. Байесовское моделирование - это статистическая структура, которая обеспечивает большую гибкость при моделировании финансовой отдачи, а также показателей риска. Кроме того, неопределенность этих показателей может быть непосредственно подсчитана с точки зрения заднего распределения.
В этом разговоре Томас кратко представит обзор байесовской статистики и о том, как вероятностные схемы программирования, такие как PyMC, могут использоваться для построения и оценки сложных статистических моделей. Затем он покажет, как несколько общих показателей финансового риска, таких как коэффициент Шарпа, могут быть выражены как вероятностная программа. Используя реальные данные из анонимных алгоритмов, запущенных на квантопианском, он продемонстрирует, как предположение о нормальности может сильно отклонить отношение Шарпа и как тяжелые хвосты могут решить эту проблему.

Использование Quandl, Tammer Kamel, соучредитель и главный исполнительный директор Quandl.com

Это будет демонстрационный рабочий сеанс о том, как использовать финансовые данные через Quandl из различных инструментов, включая Quantopian, R и Python. Разговор будет посвящен основным и расширенным методам доступа к данным, а также предоставит обзор бесплатных и коммерческих данных, доступных на Quandl.com.

Турция или Трейдер? Иеремия Ловен, директор по управлению рисками в ООО «Кокино»

Backtests может быть вероломным. Хотя большинство квестов быстро признают, что «прошлая производительность не свидетельствует о будущих доходах», многие по-прежнему оценивают алгоритмы исключительно через backtests. В этом разговоре мы обсудим общие проблемы интерпретации и экстраполяции гипотетических результатов. Мы принимаем взгляд скептиков на количественное инвестирование и изучаем различные предвзятости и ошибки, которые могут вводить quants, даже когда они следуют «лучшим практикам». В конечном итоге мы попытаемся понять, в какой степени мы можем получить уверенность в том, что backtest является представителем качество алгоритма.

Находя Альфу из объявлений о покупке акций в Quantopian Research Platform, Анджу Маремпуди является основателем и генеральным директором IntelliBusiness и создателем EventVestor и Seong Lee, инженером-клиентом Quantopian
Выкуп акций происходит на рекордных уровнях, и в нескольких исследованиях были установлены окна альфа-возможности вокруг объявлений о выкупе акций. В этом выступлении основатель EventVestor Анджу Маремпуди и клиент-клиент Quantopian Сенг Ли обсудят тенденции выкупа, проанализируют данные о выкупе акций для получения информации, проведя исследование событий, чтобы измерить избыточные доходы вокруг объявлений о выкупе и, наконец, построить торговый алгоритм с повторным тестированием с использованием Quantopian Исследовательская платформа.

Выбор менеджера хедж-фондов и открытие Quantopian Джастином Лентом, директором по развитию фонда

От конкурса к хедж-фонду: в этом обсуждении будут рассмотрены результаты первого ежемесячного конкурса Quantopian и то, как Quantopian будет использовать данные и результаты своих торговых конкурсов для информирования о выборе хедж-фонда. Дискуссия будет сосредоточена на построении некоррелированных портфелей и оценке эффективности стратегий на основе их обратных результатов и производительности вне выборки.

Демократического инвестирования, Ахиль Лодха, соучредитель компании Sliced ​​Investing, и Меш Лахани, основатель FutureInvestor.co

В идеальном мире инвестор имеет доступ к целому ряду инвестиционных возможностей, которые позволяют ей создавать сбалансированный портфель на основе ее целей риска / возвращения. К сожалению, мы не живем в идеальном мире, и многие инвестиционные возможности доступны только Институциональному Инвестору. Эта тенденция начала меняться по мере того, как технологии и инновации от стартапов, таких как AngelList, Wealthfront и Sliced ​​Investing, среди прочего, снижают барьер для доступа и позволяют больше людей создавать сбалансированный портфель, соответствующий их инвестиционным целям. В этом обсуждении мы сосредоточимся на необходимости сбалансированного портфеля, инвестиционных инструментов для инвестора «нового возраста» и будущего индивидуального инвестирования.

Использование экспертной оценки домена для улучшения текстового анализа, Эван Шнидман, основатель и главный исполнительный директор Prattle Analytics

Широко признано, что текстовый анализ дает представление о массивном мире неструктурированных данных. Эти данные предлагают золотой рудник торгуемой информации, начиная от корпоративных нормативных заявок и заканчивая центральными банками. Но, как и другие области «больших данных», этот материал практически бесполезен, не сужая фокус. В этом обсуждении будут рассмотрены способы, с помощью которых глубокая экспертиза домена может помочь уточнить данные анализа текста в мощный инструмент для инвестиций.

Перейти к началу страницы

Программа QuantCon 2015 (сроки приведены в EDT)

Convene, 17-й этаж, Нью-Йорк

8:15 утра 9:25 утра: завтрак и регистрация, 17-й этаж

9: 26: 53.59am: Добро пожаловать в QuantCon 2015 от John Fawce Фосетт, основатель и главный исполнительный директор Quantopian

Зал Wharton

9:30 am 10:30 утра: Уолл-стрит: сравнительное исследование торговых стратегий, полученных от «Плюсов» против «Толпы» Лизы Борланд, руководителя отдела исследований и совместного портфолио в T2AM

Зал Wharton

10:30 am-11:15am: Обзор рынка 2015: как выявить пузыри, избежать рыночных сбоев и получить большие прибыли от Mebane Faber, соучредителя и главного инвестиционного директора Cambria Investment Management

Зал Wharton

11:20 am-12:00pm

Сессия 1: Семинары и переговоры

Подход машинного обучения Майкла Кернса, профессора компьютерных и информационных наук, Upenn

Tribeca Hub

Турция или Трейдер? Джеремией Лоуин, директор по управлению рисками в ООО «Кокино»

Nolita Hub

Поиск, изучение и уточнение торговых стратегий: пример из практики Мэтью Гранаде, бывший руководитель отдела исследований в Bridgewater Associates и соучредитель Domino, и Йошики Обаяши, управляющий директор прикладных академий

Сохо-концентратор

Использование Quandl в рамках ваших инвестиционных стратегий от Tammer Kamel, соучредителя и генерального директора Quandl.com

Мюррей Хилл Хаб

12:00 pm-12:20pm: Обед

Подается в фойе и сидениях в Wharton Hall

12:20 pm-1:00pm

Как женщины завоевывают S & P 500 Карен Рубин, директор по продукту в Quantopian, а затем специальный гость с сюрпризом

Зал Wharton

1:00 pm 1:45pm Остерегайтесь низкочастотных данных Эрни Чана, управляющего членом, QTS Capital Management, LLC.

Зал Wharton

13:50 - 21:30 Сессии 2: Семинары и переговоры

Перемещение науки данных от боли к «Единорогам на радугах» Брайана Грейнджера - лидера проекта IPython, соучредителя Project Jupyter

Tribeca Hub

Тематические исследования по созданию квантовых моделей из крупномасштабного неструктурированного текста Sameena Shah, директор по исследованиям, Thomson Reuters

Nolita Hub

Движение за семантическим анализом и настроениями - получение альфы из богатых и других социальных наборов данных по финансам Ли Дероген, основатель и главный исполнительный директор оценки

Сохо-концентратор

Поиск альфы из заявок на покупку акций в квантово-исследовательской платформе Анджу Маремпуди, основателя и генерального директора IntelliBusiness и создателя EventVestor, и Seong Lee, инженера-заказчика Quantopian

Мюррей Хилл Хаб

2:30 pm-2:45pm Перерыв (Foyer)

14:45 - 30:30 Сессия 3: Семинары и дискуссии

10 способов Backtests Lie Tucker Balch, соучредитель и технический директор Lucena Research

Tribeca Hub

Генезис типа ордера Даниэля Айзена, соучредителя и количественного разработчика на IEX

Nolita Hub

Мобильная революция и будущее современного сбора данных Джо Рейзингер, соучредитель и технический директор Premise

Сохо-концентратор

Отбор Quantopian Hedge Fund и Quantopian Open от Justin Lent, директора по развитию фонда

Мюррей Хилл Хаб

3:35 pm- 4: 15pm Сессия 4: Семинары и переговоры

Пребывание в преддверии игры Сара Биллер, главный операционный директор по инновациям на State Street Global Exchange

Tribeca Hub

Демократизированное инвестирование Ахиля Лодхи, соучредителя компании Sliced ​​Investing, и Меш Лахани, основателя FutureInvestor.co

Nolita Hub

Использование экспертной оценки домена для улучшения анализа текста Эван Шнидман, основатель и главный исполнительный директор Prattle Analytics

Сохо-концентратор

Вероятностное программирование в количественном финансировании Томаса Вейки, ведущего научного сотрудника в области квантования

Мюррей Хилл Хаб

4:20 pm-4:55pm: Карьера в систематических инвестициях: советы и перспективы в конце Мэтью Гранаде, бывший руководитель отдела исследований в Bridgewater Associates и соучредитель Domino

Зал Wharton

16:55: Закрытие комментариев Джона «Fawce» Фосетт, основатель и главный исполнительный директор Quantopian

Зал Wharton

17:00 - 18:00: Сеть и коктейли

Главное фойе