Использование Cash Secured - Стратегия для покупки акций по более низкой цене

PORQUÉ ? El gran flujo de dinero,Documental,EL DINERO,DISCOVERY MAX (April 2019).

Anonim

Cash Secured Puts - это простой способ приобрести акции для инвестиций по более низкой цене, чем текущая рыночная цена. Это связано с продажей опционов на деньги и одновременным хранением достаточного количества наличных денег для покупки акций по более низкой цене.

Объяснить эту стратегию можно на примере, где цена акций в настоящее время торгуется около 921, 30. Однако инвестор ожидает коррекции в цене акций, поскольку рыночные ситуации не благоприятны . Инвестор с удовольствием приобретает долю, если цена снижается до 860, хотя он не уверен в коррекции рынка. В такой ситуации продажа из опционов на покупку денег пригодится для приобретения акций по более низкой цене.

Цена акций Reliance

Требования

1) Счет Demat + Торговый счет FNO
2) Достаточно денег для приобретения акций по более низкой цене
3) Замыкание опциона пут
4) Опционные инструменты для анализа графика выплат до начала торгового решения

Как выбрать Put Strike?

Продажа предмета обязывает вас покупать акции акции по выбранному короткому удару, если назначен опцион пут.

Например, допустим, вы хотели купить Reliance, но не по текущей цене 921, 30. Вы предпочитаете платить 860, тогда следует начать писать стратегию 860PE. Предположим, что инвестор может приобрести марку 860 PE с премией Rs7. В этом случае Rs 7000 зачисляется на счет инвестора, продавая опцион 860PE. Если цена акций по истечении срока действия, скорее всего, выше 860, то Инвестор держит 7000 рупий независимо от того, что происходит с акциями Reliance.

Зависимость от таблицы опций денежных средств

Сколько денег требуется для выполнения Стратегии?

Один лот размером Reliance составляет 1000 акций. Текущее общее значение Reliance = 921, 30 x 1000 = Rs9, 21, 300 / Lot

Однако Инвестор хочет приобрести уверенность, когда курс акций торгуется ниже 860. Таким образом, на его инвестиционный счет требуется минимум 8, 60, 000 руб. / Лот.

Теперь перейдите на свой брокерский портал и проверьте с помощью калькулятора полей, чтобы вычислить маржу, необходимую для короткого марта 860PE. Обязательная маржа = 1, 22, 265 рупий. Адекватная маржа уже существует, так как у инвестора уже есть 8, 60, 000 рупий на его инвестиционном счете.

Расчет маржи надежности

Инвестор также обязан покупать Reliance на 860 по истечении Марта, поскольку он / она замыкает 860 марта . Важно помнить, что даже если на данный момент акции упадут до 800 между 28 и 28 марта, инвестору все равно придется покупать Reliance для Rs860 / Lot.

Что делать, если сценарии на дате истечения срока действия?

Наличные деньги

Что делать, если доля Reliance торгуется выше 900? По дате истечения срока, если сделка Reliance в любом месте выше 860 инвестора все равно не сможет купить цену акций в Rs860, но все же он собирает и удерживает премию Rs7000. В этом случае снова начните писать 860PE April Expiry и повторите описанный выше процесс для приобретения акций около 860.

Что делать, если Reliance Share торгуется ниже 860 В Дату истечения срока, если Reliance торгуется ниже 860, инвестор сможет купить цену акции на 8, 60, 000 / Lot. Для примера Reliance заканчивается на уровне 855, тогда марш OTM 860 PE будет иметь премиальное значение Rs5. поэтому инвестор получает Rs2000 / Lot, но он сможет приобрести акции по цене 8, 55, 000 за лот. Следовательно, его чистая цена на приобретение акций составляет 8, 53, 000 рупий / лот

Что, если доля Reliance снизится до 800? По дате истечения срока действия, если сделки Reliance упадут до 800, все еще приходится покупать стоимость акций на уровне 8, 60, 000 / Lot. Для примера Reliance заканчивается на 800, тогда в марте OTM 860 PE будет иметь премиальное значение Rs60. поэтому инвестор потерял Rs60, 000 / Lot, но он сможет приобрести акции по цене 8 000 000 за лот. Следовательно, его чистая цена на приобретение акций составляет 8, 60, 000 руб. / Лот.

Брокерские операции, сборы за транзакции и другие налоги. Вычисления не добавляются в приведенном выше примере.

Что такое риск?

Если цена акций не движется ниже, а акции движется выше, в этом случае инвесторы теряют возможность инвестирования, но в конечном итоге получают премию Rs7000 в вышеуказанном случае, продавая опционы на внебиржевые деньги.

Жадность и кредитное плечо убивают инвестора, если инвестор хочет написать больше опциона пут, чем реальные деньги на его торговом счете. Например, если инвестор пишет 5 лотов зависимости 860PE вместо 1 лота, удерживая 8, 60, 000 в балансе своего счета. Предположим, что акции упали до 800, тогда это может привести к серьезной потере 60 x 5 x 1000 = 3, 00, 000 lakhs в его инвестиционном счете, а также он уйдет с достаточным запасом, чтобы купить достаточно акций на Rs800.

Вывод
В целом, если стратегия Cash Secured Puts справедливо обрабатывается и рынок продвигается в пользу инвестора, то инвестор сможет приобретать акции по более низкой цене, чем текущая рыночная цена. Если рынок не изменился в пользу инвестора, он зарабатывает доход, продавая премию «Из опционов на деньги».